En una startup cada decisión financiera puede ser determinante para la viabilidad y escalabilidad de la compañía. El perfil inversor busca transparencia, rigor y precisión en la visión estratégica antes de apostar por un proyecto y el reporting financiero es uno de los canales esenciales para demostrar estas capacidades. Un informe claro y bien estructurado no solo ayuda a atraer inversión, sino que también facilita futuras operaciones y aumenta las probabilidades de que los inversores actuales puedan hacer follow-on.
Elaborar un reporting financiero útil exige más que una recopilación de cifras, pues requiere aplicar una buena metodología, anticiparse a las expectativas de quienes lo recibirán y realizar una defensa coherente en base al momento específico en el que se encuentra la empresa.
En Andseed hemos trabajado con más de 200 startups hasta la fecha y, como verás en nuestro podcast “Conociendo a Inversores”, colaboramos activamente con los VCs más activos de España.
Al ser el CFO externo de decenas de startups, una de las tareas que realizamos en todas las startups es profesionalizar el reporting a inversores. En este sentido, en base a nuestra experiencia, hemos recopilado 7 puntos clave para que puedas generar un reporting financiero profesional para tu startup:
1. Tener claro el objetivo del reporting financiero.
El primer paso es definir para quién se realiza el informe y cuál es la finalidad del mismo. Para ello, hay que tener en cuenta en qué fase se encuentra tu empresa y definir qué espera ver la persona que lo va a recibir. Ajusta el nivel de detalle, la periodicidad y los indicadores clave según la etapa de tu startup y las expectativas de cada inversor. De esta forma, evitarás errores de comunicación y ahorrarás tiempo en aclaraciones posteriores.
2. Recopilación y validación de los datos.
La clave de un buen reporting financiero está en la actualización, precisión y coherencia de los datos que en él se muestran, pero también en la solidez de la base sobre la que se construye. Un Business Plan completo y bien estructurado es la mejor base para cualquier gestión financiera, ya que permite, entre otras cosas, calcular al céntimo las necesidades de financiación de tu empresa y los pasos óptimos para conseguir el capital necesario diluyéndote lo menos posible.
Sin este modelo financiero, el reporting pierde coherencia y se convierte en una suma de cifras sin un respaldo consolidado. En la práctica, el Business Plan actúa además como hoja de ruta para validar la evolución real de los aspectos claves del negocio frente a lo que estaba previsto, para detectar desviaciones con antelación y, en última instancia, para justificar las decisiones acordadas ante los inversores.
3. Exposición de los estados financieros y de su evolución.
Incorpora en tu reporting los estados financieros históricos y actuales de la compañía: balance de situación, cuenta de resultados y estado de flujos de efectivo (cash flow). No consiste en mostrar una captura de los mismos, sino en comparar periodos de manera mensual, trimestral y anual, destacando desviaciones con respecto al presupuesto previamente establecido y contextualizando los eventos que han afectado a esas cifras. Por ejemplo, si los gastos operativos aumentan tras incorporar nuevo equipo comercial, explícalo en el informe, demostrando así la visión estratégica y la capacidad de anticipación. Un inversor agradece la transparencia y la reflexión detrás de cada decisión.
4. Selección de las métricas clave.
Es importante identificar y reportar periódicamente métricas propias del modelo de negocio de tu empresa, también en función de la fase en la que se encuentra la misma: MRR (Monthly Recurring Revenue), Churn Rate, CAC (Customer Acquisition Cost), LTV (Lifetime Value), crecimiento mensual, margen bruto, burn rate, runway, etc. Se debe reflejar la evolución de estos indicadores y el impacto de las decisiones estratégicas tomadas, utilizando dashboards y visualizaciones sencillas para resaltar los mensajes principales y mostrar dominio de la información.
5. Presentación de las proyecciones financieras y necesidades de financiación.
El reporting financiero, como se ha comentado en el punto cuatro, debe mostrar y analizar la evolución del histórico de la compañía, pero también debe permitir planificar el futuro. Para ello, es imprescindible que tu Business Plan presente proyecciones realistas, basadas en hipótesis verificables y conectadas con los objetivos de tu negocio. Entre las proyecciones, debe incluirse, entre otras cosas, la evolución de la facturación, gastos y tesorería, durante los próximos 12-18 meses.
Ten en cuenta que las expectativas mostradas serán clave para que los inversores que forman parte de tu compañía decidan seguir acompañándote durante el crecimiento de la misma y en las probabilidades de que éstos puedan hacer follow-on en una siguiente ronda.
6. Cuidado de la presentación y el formato.
Para que el reporting financiero de tu compañía resulte claro y atractivo, debes seguir una estructura con apartados diferenciados, incluyendo gráficos y tablas que faciliten la comprensión de los datos que acompañan. Es importante evitar tecnicismos innecesarios y acompañar el reporting de una defensa que conecte las métricas con acontecimientos ocurridos dentro de tu compañía. Es decir, incluye comentarios sobre las decisiones estratégicas llevadas a cabo, retos encontrados y próximos pasos.
7. Retroalimentación y mejora continua.
El reporting financiero no es un ejercicio estático, sino que requiere un seguimiento continuo, pues debe ir adaptándose a las necesidades de tu negocio en cada momento. Por ello, se debe solicitar feedback constantemente a los inversores, corrigiendo la dirección del reporte en caso de que alguna métrica deje de aportar valor por el punto en el que se encuentre tu empresa.
Un enfoque flexible y abierto refuerza la percepción de liderazgo y capacidad de adaptación.
Conclusiones:
Preparar un reporting financiero a inversores es mucho más que cumplir un trámite; es demostrar que tu compañía sabe gestionar, anticipar y comunicar su evolución con rigor y transparencia. Los inversores valoran la coherencia, la justificación detrás de cada dato y la capacidad de conectar las cifras con los hitos estratégicos del negocio.
Sin embargo, no basta con mostrar resultados. El valor se encuentra en una comunicación estratégica que inspire confianza y facilite la toma de decisiones. Si aplicas estos 7 puntos, tu empresa irá un paso por delante en la consolidación de relaciones duraderas con inversores.
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En Andseed llevamos casi 10 años trabajando con los principales VCs de nuestro país y sabemos cómo ayudarte. Nuestro equipo trabajará contigo para:
- Diseñar un Business Plan que refleje el histórico y la evolución de la compañía para que sirva como base en la elaboración del reporting financiero.
- Seleccionar las métricas e indicadores clave en función del modelo de negocio de tu empresa.
- Preparar un reporting financiero adaptado a tu empresa, reforzando la defensa estratégica para crecer y destacar en tu mercado.
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