En el mundo startup, la transparencia y la comunicación efectiva con los inversores constituyen uno de los factores determinantes para el éxito y la sostenibilidad de las empresas. En este contexto, el reporte financiero a inversores se ha consolidado como una de las herramientas más valiosas para mantener informados a quienes confían su capital en la empresa, permitiéndoles comprender no solo la situación financiera actual, sino también las perspectivas de crecimiento y los riesgos asociados.
1. ¿Qué es un reporte financiero para inversores y por qué es importante?
Cuando se habla de reporte financiero se está haciendo referencia a un documento formal, estructurado y periódico, elaborado generalmente en formato PowerPoint, que presenta de manera clara y comprensible la información financiera relevante de una empresa durante un periodo determinado. Este reporte puede ser mensual, trimestral, semestral o anual, dependiendo de las políticas internas de la empresa y/o del Pacto de Socios que se haya firmado.
En este sentido, en Venture Capital es muy habitual que los inversores quieran incluir en el Pacto de Socios una cláusula llamada «Derecho de Información» en virtud de la cual los emprendedores deberán proveer (entre otras cosas) un reporting financiero mensual a los inversores para que puedan ir viendo de primera mano la evolución de la compañía.
2. Beneficios de hacer un Reporte Financiero para Inversores
El reporte financiero a inversores cumple varias funciones clave dentro de la gestión empresarial y la relación con los socios capitalistas:
Transparencia en la información
Uno de los principales propósitos de este reporte es garantizar la transparencia en la gestión de los recursos y en los resultados obtenidos. Los inversores, al recibir información clara y verificable, pueden confiar en que la empresa actúa de manera ética y profesional, lo que fortalece la reputación corporativa y la relación a largo plazo.
Toma de decisiones informadas para inversores
Los inversores utilizan estos reportes para analizar si la empresa está cumpliendo con sus planes estratégicos, si es capaz de generar valor de manera sostenible y si existen riesgos u oportunidades que puedan afectar su inversión. Basándose en esta información, pueden decidir aumentar, mantener o reducir su participación en la empresa.
Control del desempeño
El reporte financiero permite al equipo directivo dar seguimiento al cumplimiento de los objetivos financieros y operativos de la empresa. Al comparar los resultados reales con las estimaciones y presupuestos, pueden identificar tendencias, desviaciones y áreas que requieren atención o mejora, esto permite a la empresa anticipar problemas y tomar decisiones correctivas antes de que tengan un impacto negativo significativo.
Obtención de financiación
Un reporte financiero bien elaborado y transparente es una poderosa carta de presentación para captar nuevos inversores, negociar mejores condiciones de financiamiento y fortalecer la posición de la empresa frente a bancos, fondos de inversión y otros actores del mercado.
En definitiva, el reporte financiero a inversores es una herramienta estratégica que puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en un entorno empresarial.
3. Plantilla gratuita: Reporte financiero para inversores
¿Tienes que preparar un reporte financiero para tus inversores? Te ayudamos a ahorrar tiempo y ganar claridad.
Con esta plantilla podrás:
- Mostrar resultados Reales vs Presupuestados.
- Monitorizar tu EBITDA y evolución de ingresos.
- Visualizar gráficas clave para inversores.
- Ofrecer claridad y control sobre KPIs críticos: CAC, LTV, Burn Rate, Runway…
- Mejorar tu comunicación financiera de forma profesional.
Principales Objetivos de la Plantilla: Reporte financiero para Inversores
A continuación, se trata en profundidad cada uno de los anteriores puntos:
- Mostrar resultados Reales vs Presupuestados: compara los resultados obtenidos en las principales partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias con las estimaciones establecidas en el business plan, mostrando la desviación porcentual. De la misma manera, se presenta la información acumulada desde el inicio del año (YTD), lo que permite analizar el desempeño global y detectar tendencias a lo largo del ejercicio. De este modo, se facilita la toma de decisiones estratégicas informadas y la posibilidad de ajustar las proyecciones financieras ante cambios en el mercado o en la operativa de la empresa.
- Monitorizar tu EBITDA y evolución de ingresos: se hace hincapié en el resultado operativo de la compañía, llegando a este dato de forma detallada. Además, se muestra de forma visual la evolución esperada de este dato, junto con la facturación de las diferentes líneas de negocio.
- Visualizar gráficas clave para inversores: incluye representaciones visuales que ilustran la evolución de distintos indicadores relevantes para los inversores, como la proximidad al punto de equilibrio (break even) o la distribución de los principales gastos de la compañía.
- Ofrecer claridad y control sobre KPIs críticos: recoge las principales métricas clave del modelo de negocio, facilitando la evaluación de aspectos como la posición de tesorería, la rentabilidad, la liquidez y el nivel de endeudamiento.
- Mejorar tu comunicación financiera de forma profesional: ofrece una síntesis de los hitos más importantes o puntos de interés alcanzados durante el periodo analizado, e incluye, si corresponde, recomendaciones del equipo financiero orientadas a mejorar la rentabilidad u otros aspectos relevantes de la empresa.
4. ¿Qué debe incluir un buen reporte financiero para inversores? KPI’s Imprescindibles
Además de los KPIs analizados en profundidad en nuestro artículo “KPIs Financieros Clave para Fundadores de Startups”, la plantilla anterior incorpora algunos indicadores adicionales. A continuación, se describen estos nuevos KPIs:
Prueba ácida
Mide la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas a corto plazo utilizando únicamente sus activos más líquidos, es decir, aquellos que pueden convertirse rápidamente en efectivo sin pérdida significativa de valor.
Un valor superior a 1 indica que la empresa puede cubrir sus obligaciones inmediatas solo con sus activos líquidos, sin necesidad de vender inventario.
Liquidez Absoluta
Adopta una posición más estricta que el anterior, considerando como activos líquidos únicamente el efectivo y sus equivalentes, como inversiones a muy corto plazo.
Un valor bajo implica que la empresa depende de la entrada de cobros o de la venta de activos para cumplir con sus compromisos inmediatos, lo que representa un mayor riesgo de liquidez.
Deuda neta
Refleja la cantidad de deuda que la empresa realmente necesita cubrir con sus operaciones, una vez descontados los recursos líquidos disponibles.
Una deuda neta negativa muestra que la empresa podría cubrir todas sus deudas financieras solo con su efectivo y activos líquidos, reflejando baja exposición al riesgo financiero.
Endeudamiento a Corto Plazo
Mide la proporción de las obligaciones financieras que la empresa debe pagar en un periodo igual o inferior a un año.
Un ratio alto indica que la empresa depende en gran medida de financiación externa a corto plazo.
Margen Neto
Representa el porcentaje de los ingresos totales que se convierte en beneficio neto.
Es un KPI fundamental para evaluar la viabilidad y la salud financiera de la empresa.
Return on Assets (ROA)
Mide la eficiencia de una empresa para generar beneficios a partir de sus activos totales.
Evalúa la eficiencia operativa y el uso de los recursos de la empresa.
